组织机构/年会活动:中国供应链金融年会 中国保理年会 中国消费金融年会 第三届中国交易银行年会
首页 >> 互联网金融 >> 租赁 >> 列表

融资租赁是什么?融资租赁牌照有何用?

时间: 2019-04-10 18:02:28 来源:   网友评论 0
  • “融资租赁”是以“融物”为基础,以“融资”为目的,以租赁的形式来达到筹资的目的。融资租赁合同是指出资人根据承租人对出卖人、租赁物的选择,向出卖人购买出赁物,提供给承租人使用,承租人支付租金的合同。

诸葛亮神算必中一肖内容来自计兮网,广发租赁由证保通整理发布


融资租赁是什么?


“融资租赁”是以“融物”为基础,以“融资”为目的,以租赁的形式来达到筹资的目的。融资租赁合同是指出资人根据承租人对出卖人、租赁物的选择,向出卖人购买出赁物,提供给承租人使用,承租人支付租金的合同。


融资租赁行业的市场前景怎么样?


融资租赁市场在国际上是仅次于银行贷款,是超过资本市场直接融资的第二大金融市场。从融资租赁渗透率来看,国外到了20%-30%,我国渗透率仅5%左右,才是国外的一个零头。从行业规模和需求来看,截至2017年10月底,全国融资租赁企业总数超过8500家,融资租赁合同余额超过五万七千亿。从行业发展趋势来看,预计在“十三五”期间我国融资租赁业将保持30%-50%的增速。


Q:如果简单明了地快速区分承租人、出租人?

签合同时,潇洒兴奋的是承租人,因为他借到钱了,有钱花了;开心又忐忑的是出租人,因为他既掏钱出去了,但还要考虑能不能顺利回收。


Q:直接租赁和售后回租区别是什么?

直接租赁就像你想买辆豪车追求你的女神,但是手头没那么多钱,找租赁公司帮你买,你每期付租金,还能用车追到女神。售后回租就像你想买个鸽子蛋钻戒求婚,但是手头暂时不够钱,这时候你可以拿豪车卖给租赁公司再租回来开,又还能拿到一笔钱买钻戒。


Q:融资租赁和银行比优势有什么?

银行是网红,追的人多,不仅态度暧昧,提的要求还多,喜欢短期考验,不行就撤,还看你的房产、豪车等附加设施租赁公司是闺秀,知书达理,态度明确简明扼要,看重长期培养感情(3-5年),主要看你的过往经历和自身潜力(过往经营情况及未来发展空间)。


Q:融资租赁的租赁物是否重要,一定要有吗?

因为融资租赁公司不是银行,不能直接放款给承租人(名为租赁实为借贷),需要一个标的物使双方产生关系,而租赁物就相当于这个标的物或者载体。就像古时候男女相亲,双方互不认识,不能强闯家门直接表白(名为爱恋实为暴力),需要通过歌声、礼物等载体来使双方产生联系,从而进一步发展关系。或者说租赁物就相当于夫妻双方的结婚证,没有租赁物就好比双方想要在一起却不愿意领证,那后果要么就是没法长久合法地在一起(业务没法落地),要么在一起了到时候分手了还有各种纠葛各种问题(名为租赁实为借贷)。


Q:融资租赁模式下,租赁物所有权已经转让给出租人,为什么还需要在中登网或者工商局办理租赁物登记?

租赁物登记是为了公示这批租赁物已经用于开展融资租赁,避免别家租赁公司重复租赁。就像你以为和你老婆领证了就完事了?你老婆还会要求你戴着婚戒、带她出入各种场合,在朋友圈多秀恩爱,以便宣示她的主权。


Q:融资租赁与经营租赁的区别是什么?

经营租赁注重物的使用,租赁物并不进入承租人表内,而融资租赁则是集“融资融物”于一身,租赁物进入承租人表内,简单来说,你在神舟租车租了一天的玛莎拉蒂和你分期付款买了一辆玛莎拉蒂,在气质方面还是不一样的。


Q:开展融资租赁后为什么还需要定期进行租后检查?

自己花大价钱买了昂贵的东西,不在身边不说,还天天被别人使用,谁放心啊,谁不想每过一段时间,去看看它还好不好。


Q:租赁公司中,业务部、风控部之间的定位与分工是什么?

业务部就像做菜的大厨,要保证食材的新鲜、健康、无添加,炒菜过程中,一般会尝几口,满屋飘香时负责端菜,心里会计算一下这个月或这一年的工资与奖金,但整天被客户催,也整天催风控;风控部负责闻一下菜香,看看表面是否有异味,要求和希望食材露出本来面目,流流口水,然后得出结论,该菜品质量口味如何,但是也是整天被业务部催。


Q:承租人成立时间比较短,小于3年,一般情况下能不能做租赁?

融资租赁一般要求承租人要三年的审计报告,经营时间小于3年,那还相当于初高中阶段,即将成人但还差那么一些,未来专业方向、职业道路还未定性成型。毕竟融资租赁是长期债权类业务,还是需要对过去历史观察较长时间,等到企业稳定发展后,才能判断后续能否持续合作。


Q:承租人成立时间短,盈利能力弱,但是担保人盈利能力强、资质好,能否做租赁?

交易结构设计一下是可以的。这就像富二代向你借钱,虽然他年纪小挣钱能力还比较差,但是他爸是马×、王××、许××,愿意用家中的万贯家财给他做后盾提供支持,那人家老爹都出面站台支持了,咱就合作吧。


Q:为什么如今融资租赁要回归本源,多做直接租赁,多投向实体企业?

习总书记在党的十九大报告中明确指出,我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。而如今实体企业的蓬勃快速发展的需要和实体企业融资难融资贵之间的矛盾日益显现。作为把以价值创造成就金融报国之梦为使命的金融机构,就必须解决这种矛盾,直接租赁是帮助企业去采购生产研发设备,有利于企业进一步扩大产能,帮助企业更好地提质提量,助推实体经济更好发展。


Q:租赁公司的资产管理部一般负责什么内容?

小朋友寒暑假跟团境外游时,护照一般会被带团老师收起来统一保管(抵质押文件及项目材料保管人),带团老师会时不时报平安,有情况发生会及时告诉家长(公司管理层),小孩在境外利益受损时,带团老师还要同家长沟通后,先行进行处理,维护相关权益(项目违约诉讼、仲裁等)。所以说勤劳辛苦贴心的带团老师就是资产管理部。


Q:有哪一些迹象,可能预示着承租人或许要出现偿债风险了?

承租人不配合日常的租后管理;与项目合作及放款时的脾气有所不同,租赁期出现不一样的脾气,更易暴怒;快到还款期,问及是否有钱偿债时,总是说有,但不跟你说资金来源,闪烁其词;银行开始找承租人麻烦,要严格核查其流水;浑水公司派人到他们仓库门口拍照或练习数数时。


Q:承租人若属于失信被执行人名单,“原滋原味”如实充分披露后,评审委员会通过的可能性有多大?

可能够呛,因为承租人若属于失信被执行人,则严重影响外界对其诚信能力、履约能力的判断,外部筹资可能会受到较大影响。具体可见发改委、最高院等44家单位联合签署对失信被执行人联合惩戒合作备忘录的有关情况。虽然大家喜欢吃“原滋原味”的天然食品,但有一种东西“原滋原味”就不好了,那就是“干锅肥肠”。


Q:请问售后回租获取的资金是否可以全额作为成立全资子公司的资本金?

针对售后回租的用途,原则上是不受限制,可以用于成立项目公司或者子公司的资本金,但是要注意以下方面:一是能用于规则政策不允许等方面的子公司成立,如成立专门放高利贷的子公司,就涉嫌将资金转借他人,募集资金就像是外逃的丁义珍(个人意见);二是资金用途的合理性和必要性方面,尽可能要同主营业务相关、上下游拓展、未来发展空间很大等;三是注意投资风险与偿债能力,比如投资买下一个现有公司的全部股权相比,新成立子公司有优势(低成本进入),但也有劣势(刚成立运营不确定性太多,成才的可能性不知如何),要综合评判。


Q:为什么融资租赁的尽调也要求非常多,各方面核查都非常严?

1930年5月,毛主席提出"没有调查,没有发言权"的著名论断。而如今党的十九大报告的产生,是由59个承担部门组成80个调研组,深入1817个基层单位实地调研,召开1501次做谈话,形成80份专题调研报告,才为这篇旷世巨作的起草奠定了坚实基础。而融资租赁作为长期性债权业务,由于未来3-5年内外部的宏观环境、企业的经营情况都存在较大不确定性,因此为了保障债权的安全性,尽调需要做的更加严格仔细,既是更好地了解企业帮助企业,也是为了更好地保障租赁公司资金和资产的安全。


Q:为什么融资租赁合同需要面签还要拍照?

听了那么多萝卜章事件,还是亲自看着签比较放心,拍照是为了以后证明“有图有真相啊”。


Q:做项目出差时,用餐补贴(150/天)和交通补贴(100-150/天)金额常常搞混,不知道哪个更多,如何记牢?

举起手,跟我大声念:要想马儿跑的勤,先要马儿吃的饱。吃好喝好体力足,走路也能干业务。


Q:为什么承租人的财务报告要是近期的,征信报告要是近3个月的?

这就好比说,拿一年前的体检报告去公司办理入职手续,用人单位一般都不会答应的。


Q:“加入各种租赁同业群,有什么心得体会?”

日接项目数百个,不辞长作此群人。


Q:近期,整体资金额度较紧,投放不容易,如何给融资租赁从业者鼓鼓劲?

一是融资租赁相比于定增,周期较短,不要求保代签字,不需排队,耗时少;二是融资租赁相比于IPO,承租人的债权会到期,会有重复的业务机会;三是债券相比于银行贷款,期限更长,更有利于加深我们同客户的感情,并且只要银行存在,融资租赁就会有机会;四是项目违约风险处置,虽艰辛,但会让人迅速成长,同时会思考如何变革与完善,流脓之处已昭示着康复之路。


Q:请问承租人售后回租获得的资金除了用于补充营运资金的话,可以用来支付给股东的分红款吗?

建议尽量慎重一些,获取的资金可以用于补充营运资金,但不建议用于对承租人股东的分红:一是会计上“营运资金”体现在经营活动现金流当中,但股东的分红则不属于营运资金;二是分红与售后回租获取资金的本意要符合才行,要在尽调报告中尽可能说明用于股东分红的“必要性”与“合理性”,就像我们还是学生时,常借钱来“给份子钱”总感觉哪里不对;三是募集资金原则上要用于主营业务,不用于非生产性支出,也不能用于弥补亏损。就好像男方借钱来给岳母发压岁钱,总感觉不妥,或表明家庭执政地位有待提升。


Q:直接租赁模式下,利息与咨询顾问费发票可开具增值税专用发票,有什么优势?

增值税专用发票的增值税可抵扣增值税销项税额,等于间接减少利息与咨询顾问费金额。就像出差的酒店住宿费报销标准为500元/晚,若入住可开具专票的酒店,则可入住530元/晚(=500*1.06,30块可抵扣)的五星级酒店,但是如果只能开具普票的酒店,则只能入住500元/晚的四星级酒店。


Q:放款时为什么要先落实放款条件才能再放款?客户跟我们合作关系紧密,为什么不能先放款后补放款条件呢?

肯定不行。这就类似于小区里的小朋友看着他爸妈婚礼的照片,对他爸爸妈妈发脾气:“你们结婚时,现场那么热闹,为什么不叫上我?”


Q:如何进一步提高融资租赁业务人员的专业性和自身价值?

专业的融资租赁高端人才,整天关注和分析行业最新资讯,整天都在设计产品方案,整天关注增值税抵扣等成本环节,整天在探索产品创新方式,整天花心思给客户提供一揽子金融服务,整天关注和处理各种利害关系,整天说压力很大并不断向外传导压力,整天背包在天空中飞翔并攒航空里程。另外,一到长假,整天在境外,微信朋友圈图片下面那一行字,都是大部分人不认识的地名。他们在人生价值的“增值服务”上,从不犯困和懈怠。


Q:融资租赁行业中,为什么类平台企业业务会比较受关注?

就像作为经常靠政府输血而活着的人,却还要常常献血,多少有一定的风险,毕竟有自主的造血功能会比较好。同时作为当地为数不多的中心血站,偶尔也会因缺货或断货而告急。但又好像在高干病房中的人,肯定会得到更多照顾和全方位护理。


Q:售后回租模式下,租赁物在租赁期内转至租赁公司名下,为何资产仍记录在承租人表内?

根据“实质重于形式”的原则,因为该模式下,资产仍然由承租人自身使用,并且创造的收益也归承租人所有。就像之前你有买了房抵押给银行后,由于在抵押期限内你按期在还款,房子依然是你在住,产生的所有附加价值都是你在享受,日常的打扫维修也是你负责出工出力,因此这套房产可以写入你的资产名单内。


Q:直接租赁模式下,租赁公司向供应商采购设备,为什么一般是承租人选定供货商与具体设备型号?

古文云:闻道有先后,术业有专攻;承租人在行业内从业经验更为丰富,对于不同设备及厂商的产品特点及适应范围有更清楚的认识,所以通过他们选择,能够更好地保证设备的性能。租赁公司更多是从供应商的知名度、行业排名、是否进入相关产业名录来保障供应商的实力,然后付钱即可。就像男生给女生买钻戒,女生负责钻戒的硬量、切工、颜色、净度等指标,男生负责查看品牌以及假装大方掏钱就行。


Q:为什么承租人开展融资租赁一般需要出具董事会决议或者股东会决议?

主要由承租人的公司章程规定。就像你家话事权是你爸,你爸定了家规,买100块以上的东西必须经过他同意,你有天在外面准备买块250块的切糕,你没经过你爸同意,你看着切糕流口水都没用,因为根据家规你没经过你爸同意你没法用钱买。


Q:年底节日特别多,冬至、圣诞、元旦、情人节、春节、元宵节接踵而至,如何给融资租赁圈的朋友们送祝福?

祝各位同仁:揽项目就像嫦娥独享玉兔一样确定,项目机会就像一望无际的海水一样冗余,奖金发放就像刘翔110米跨栏一样迅猛,项目推进就像表白时一样坚决,评审额度使用就像正月十五的月亮一样圆满!


Q:融资租赁是怎么产生的?

二战以后,美国工业化生产过剩,生产厂商为了推销自己的生产设备,开始为用户提供金融服务,通过将销售物件的所有权保留在销售方,购买人只享用使用权,直到出租人融通的资金全部以租金方式回收后,才将所有权转移给购买人。1952年美国成立了世界第一家融资租赁公司:美国租赁公司(现为:美国国际租赁公司)。


Q:常听说金租与商租,他们有啥区别?

金租的全名叫金融租赁公司;商租包括内资试点租赁公司和外资租赁公司。金租的妈是银监会,商租的妈是商务部。银监会是个严母,孩子的零花钱监管严一些;商务部是个慈母,孩子自己的钱爱咋投资咋投资。


Q:融资租赁业务的客户群有哪些?

融资租赁实现了人类历史的一次公平,只要企业能提供租赁物,且本身的还款意愿和能力尚可,都有可能成为客户群。客户群既可以来自制造业、交通运输业、通讯业、纺织业、农业等各行各业的企业,也可以是来自政府的公共部门或事业单位,如:医院、学校等。


Q:什么是融资租赁渗透率?

融租租赁在资本市场潮流程度的标志:数值越大,代表着融资租赁行业越潮。目前我国租赁渗透率在5%左右,距离美国40%、欧洲20%的渗透率还有非常大的差距。追英赶美,就靠祖国的花朵和小鲜肉们的努力了。(计算公式:GDP渗透率=年租赁交易量/年GDP总额)


Q:融资租赁的四大支柱是什么?

老司机要飙车,只有车轮质量好,飙车才能更持久。支撑融资租赁公司飙车的四个车轮是“交易规则”、“会计准则”、“行业监管”和“税收政策”


Q:什么是租赁保证金?它有什么作用?

租赁保证金一般作为租赁合同生效的一项要件,在签订融资租赁合同后,一次性支付给出租人,当合同结束后,出租人将租赁保证金退还给承租人,或者冲抵最后几期租金。主要功能是减少出租人的信用风险损失。放款前承租人和出租人你侬我侬,并且承诺出租人肯定会努力工作,搭建起一个临时家庭,但是放款后总会有些承租人因为这样那样的原因,工资下降,无法支撑家庭支出,导致出租人赔了夫人又折兵。因此给点保证金,能让出租人相信,即使某段时间承租人工资下降,都不会影响支撑整个家庭的支出。


Q:如何进行融资租赁的租后管理?

老婆管理老公四大法则:基本工资上交(文件管理)、年终奖上交(进程管理)、外遇监控(风险管理)和 老公感情维系(客户管理)。


Q:租赁的合同期限和租赁期限有什么不同?

合同期限开始于合同生效之日,终止于合同终止之日,租赁合同一旦签订,合同期限就开始了。租赁期限则是承租人向出租人租用租赁物的期间,具体以承租人占有出租人提供的资金的始点开始,这就好像合同期限是从你和你老婆领证就开始了,但是租赁期限就相当于你正式把你的私房钱、工资卡等财富全部转移上交给你老婆才开始。


Q:融资租赁登记系统的功能有哪些?

就像男人买了手表和女人买了包包一样,租赁公司买了飞机、大楼等,该炫耀炫耀。融资租赁登记系统就像朋友圈,发朋友圈(登记功能)可以让大家知道我买了那部飞机,对我崇拜之情源源不断,也可以查看自己或者别人朋友圈(查询功能)互相伤害,最后在旁边加上自己的自拍佐证飞机权属(登记文件验证功能)。这样,可以防止善意第三人的情况出现,一定程度上避免租赁物用于重复租赁。


Q:如何进行融资租赁风险评估?

这个和相亲一样。女孩子(出租人),就是要精打细算,毕竟这是一辈子的幸福,一般都会关注一下男孩子(承租人)的年纪多大,身体好不好(行业风险);男孩子是不是债务负担重,是不是嗜赌成性(财务风险);男孩子的工作怎么样,有没有升职可能性,有没有失业的可能性(经营风险);男孩子是不是妈宝男,赚的钱是归女孩子还是归男孩子他妈管(管理风险)。


业务模式


直接租赁


业务介绍

直接租赁是指基于承租人对租赁物的需求,广发租赁从供货商处购买租赁物件,将其出租给承租人,收取租金的一种融资租赁方式,在整个租赁期间承租人没有所有权但享有使用权,并负责维修和保养租赁物件


适用范围

该模式适用于新建固定资产、购置大型设备、企业技术改造和设备升级等。


业务优势

(1)本金、利息部分承租人可按17%抵扣增值税,降低承租人融资成本;
(2)增加承租人的资产规模
(3)少量资金撬动设备等固定资产的投资;
(4)现金流分期支付,短期偿债压力小
(5)全国范围内可融资。


基本模式(图示)



说明

(1)承租人根据经营需要,选择供货商与购买的设备;

(2)广发租赁、承租人、供货商签订供货合同等;
(3)广发租赁据合同约定划付货款后,供货商将相关设备交付承租人使用,同时设备所有权转至广发租赁名下
(4)承租人按期归还本金与租息。


售后回租


业务介绍

售后回租是指承租人将自有资产出售给广发租赁,然后向广发租赁租回并使用的租赁模式。租赁期间,租赁资产的所有权发生转移,承租人只拥有租赁资产的使用权。双方可以约定在租赁期满时,由承租人继续租赁或者以名义价格由承租人回购租赁资产。这种方式有利于承租人盘活已有资产,可以快速筹集企业发展所需资金,不限定资金用途。


适用范围

该模式适用于企业盘活已有资产等。


相比较银行贷款优势

(1)抵押资产灵活多样。融资租赁可以各种设备作为租赁物;银行贷款主要以不动产抵押为主;
(2)融资额度更大。融资租赁的融资额度依客户资质条件和设备价值决定,额度范围较大;银行贷款受国家宏观调控及央行信贷政策的影响较大,一般在资产价值上要打个较大折扣;
(3)融资期限更长。融资租赁期限一般为1-5年,最长不超过20年;银行一般以一年期以下流动资金贷款为主;
(4)还款方式多样。融资租赁可提供灵活的分期付款方案;银行还款方式较为单一;
(5)资金用途不限。融资租赁资金不限定用途;银行贷款资金往往受监管;
(6)无融资地域限制。融资可在全国范围内融资;银行跨区域融资困难。


基本模式(图示)



说明

(1)广发租赁向承租人购买设备,并支付对价;

(2)相关设备转至广发租赁名下;
(3)承租人按约定向广发租赁支付本金与租息。


股票质押


业务介绍

以场外股票质押的方式作为增信措施,通过融资租赁方式,为上市公司及其股东提供资金服务。


基本模式(图示)

说明

(1)若股东为企业法人,则由股东做承租人;

(2)若股东为自然人,需另找关联企业,由股东与关联企业共同作为承租人。


保理融资


业务介绍

保理融资指卖方(债权人或称销货方)将其现在或将来基于其与买方(债务人或称购货方)的国内贸易下货物销售、提供服务产生的应收账款转让给广发租赁由广发租赁针对受让的应收账款为提供保理预付款融资、应收账款管理、账款催收和信用风险担保等综合性金融服务


适用范围

(1)买方为大型国企、上市企业;
(2)买卖合同已生效;
(3)买卖双方不存在关联关系;
(4)交易的结算方式为赊销;
(5)应收账款未到期;
(6)应收账款可依法转让。


优势

(1)解决企业抵押担保不足、融资困难问题;
(2)为现有或潜在客户提供更有竞争力的付款条件;
(3)增加交易机会;
(4)节约管理成本;
(5)改善企业财务报表。


基本模式(图示)



资产证券化


业务介绍

资产证券化是指以特定基础资产或资产组合(比如债权、收费权、信托收益权等)所产生的现金流为偿付支持,通过结构化方式进行信用增级,在此基础上发行资产支持证券的业务活动。


基本模式(图示)



其他业务


杠杆租赁

针对某大型租赁项目,我司设立SPV,我司出股权资金,银行出债权资金,该SPV股权质押给银行。该SPV实现租金收益后,支付银行债权利息,剩余收益作为股东收益支付给我司。该模式适用于单个额度较大项目(如10亿以上),如民航客机、轮船、通讯设备和大型成套设备的融资租赁。


厂商租赁

由租赁公司与供应商及代理商签订针对其客户融资的合作协议,由供应商及代理商推荐客户,租赁公司对其客户提供金融租赁的服务。


风险租赁

风险租赁是传统债权性租赁业务与股权投资相结合的业务模式,在传统租赁合同中嵌入“在约定情形下以约定价格将剩余债权转为企业股权”。


联合租赁

针对大型项目,联合业内其他大型租赁公司,通过联合出租满足企业融资需求。


中小企业租赁

单个客户融资规模在100万元左右,以较易流通、较易变现的设备或其他动产作为租赁物。


一、租赁的含义与特征

含义:是指通过签订资产出让合同的方式,使用资产的一方(承租方)通过支付租金,向出让资产的一方(出租方)取得资产使用权的一种交易行为。 


特征:①所有权与使用权相分离,②融资与融物相结合,③租金的分期归流 


二、租赁的分类:经营租赁与融资租赁

三、融资租赁的基本形式


基本形式包括直接租赁、售后回租、杠杆租赁。


(1)直接租赁。直接租赁是融资租赁的主要形式,承租方提出租赁申请时,出租方按照承租方的要求选购,然后再出租给承租方。


(2)售后回租。售后回租是指承租方由于急需资金等各种原因,将自己资产售给出租方,然后以租赁的形式从出租方原封不动地租回资产的使用权。在这种租赁合同中,除资产所有者的名义改变之外,其余情况均无变化。


(3)杠杆租赁。杠杆租赁是指涉及到承租人、出租人和资金出借人三方的融资租赁业务。一般来说,当所涉及的资产价值昂贵时,出租方自己只投入部分资金,通常为资产价值的20%~40%,其余资金则通过将该资产抵押担保的方式,向第三方(通常为银行)申请贷款解决。租赁公司然后将购进的设备出租给承租方,用收取的租金偿还贷款,该资产的所有权属于出租方。出租人既是债权人也是债务人,如果出租人到期不能按期偿还借款,资产所有权则转移给资金的出借者。


四、融资租赁租金的计算


1.决定租金的因素

2.租金的支付方式


租金通常采用分次支付的方式,具体类型有:


(1)按支付间隔期的长短,可以分为年付、半年付、季付和月付等方式。


(2)按在期初和期末支付,可以分为先付租金和后付租金两种。


(3)按每次支付额,可以分为等额支付和不等额支付两种。


【提示】实务中,承租企业与租赁公司商定的租金支付方式,大多为后付等额年金。


3.租金的计算

折现率通常要根据利率和租赁手续费率确定。


五、融资租赁筹资特点


优点:在资金缺乏情况下,能迅速获得所需资产;②财务风险小,财务优势明显(借鸡生蛋、卖蛋还钱);③限制条件较;④能延长资金融通的期限(相对于贷款);⑤免遭设备陈旧过时的风险。 


缺点: 

资本成本高。租金通常比银行借款或发行债券所负担的利息高得多,租金总额通常要高于设备价值的30%


六、融资租赁的功能和分类


(一)融资租赁的功能


1、融资功能。融资功能是融资租赁业务最基本的功能。融资租赁业务本身是一种以实物为载体的融资手段,是承租人扩大投资、进行技术改造,实现资产变现、增加资产流动性,缓解债务负担的有效筹资渠道。对融资租赁公司而言,融资功能是否充分发挥对其效益情况起到至关重要的作用。融资租赁公司不仅可以利用财务杠杆,配比部分信贷资金,而且还可以通过选择租赁项目,使资金的运作达到最佳状态。融资功能使得承租人可以使用最少的资金进行企业的扩大投资,利用融资租赁进行融资、扩大生产和进行技术改造等。


2、融物功能。融物功能是融资租赁业务不同于其它融资方式的特色。在市场经济条件下,由于市场主体享有信息资源的不平衡,承租人无力购买出卖人的商品,而出租人的购买并出租的行为使得商品在不同的市场主体之间自由的流动。


3、投资功能。在现代化的生产条件下,面对丰富的市场信息,投资者如果没有专业的经验很难对企业价值做出准确判断,从而增加了投资的盲目性。而融资租赁公司由于具有特殊的资源优势,有能力发现合适的投资机会。融资租赁公司作为一个载体,可以通过吸收股东投资、借贷、发债、上市等融资手段拉动银行贷款,吸收社会投资。同时,租赁公司利用银行资金开展租赁业务,可以减少银行直接对企业的固定资产贷款,增加资产流动性,减少银行信贷风险,加大投资力度。更为重要的是政府财政部门可根据国家的产业政策,充分利用自己的资金、信用、政府的集中采购的杠杆作用,通过租赁公司盘活资产、筹措资金,从而可以扩大财政政策的倍数效应,加强国家对基础设施建设和支柱产业的投资力度。


4、资产管理功能。资产管理功能是由于租赁物的所有权和使用权的分离而衍生出来的。在市场经济条件下,融资租赁公司可以帮助经营困难的企业盘活资产,使企业的资产物尽其用,真正实现企业的价值增值。


(二)融资租赁分类

根据融资租赁项目的复杂程度和操作模式,一般可将融资租赁分为以下几类:


1、简单融资租赁。简单融资租赁是融资租赁的最简单的交易形式,即由三方(出租人、承租人和供货人)参与,由两个合同(融资租赁合同和供货合同)构成的综合交易。简单融资租赁是一切融资租赁交易的基础。简单融资租赁交易有如下特点:①一般由三方(出租人、承租人、供货人)参与,一般由两个合同(融资租赁合同、购买合同)构成;②租赁物由承租人选择;③租赁物的所有权属于出租人,但所有权(占有、使用、收益、处分)中的占有、使用权转让给承租人;④出租人不承担租赁物的瑕疵责任;⑤承租人在占有和使用租赁物期间,应对租赁物件实施规范化的保养和维修,并承担有关租赁物的风险;⑥《融资租赁合同》结束后,承租人对租赁物进行留购。租赁物的所有权由属于出租人转移到属于承租人。


2、售后回租。售后回租是指租赁物的所有权人将租赁物出售给融资租赁公司,然后通过与融资租赁公司签订售后回租合同,按约定的条件,以按期交付租金的方式使用该租赁物,直到还完租金重新取得该物的所有权,但也有售后回租的承租人不留购租赁物的情形。售后回租实际上是购买和租赁的一体化。

售后回租有几个显著的特点: ①租赁物是必不可少的形式要件。租赁公司首先要对租赁物存在的合法性和原所有权的真实性进行审查,然后签订租赁物的《售后回租合同》,取得租赁物的所有权;②《售后回租合同》实际上是《购买合同》和《融资租赁合同》(回租合同)一体化的结果;③回租行为对租赁物的实际占有和实际使用不发生影响;④回租的目的是为了解决承租人的自有资金或流动资金不足。


3、委托租赁。委托租赁是指出租人接受委托人的资金或租赁物,根据委托人的要求向承租人办理的融资租赁业务。在租赁期内,租赁物的所有权归委托人,出租人代理管理并收取佣金。在委托租赁中,增加了委托人和一份委托代理合同,可以是资金委托,也可以是委托人限制的租赁物。 委托租赁常用于下列情况:一是委托人不具备出租人资格,对租赁业务不熟悉;二是委托人与受托出租人、承租人在不同地区或国家,没有条件亲自管理,只好交给受托人。委托租赁实际上是具有资产管理功能,可以帮助企业利用闲置设备,提高设备利用率。


4、杠杆租赁。杠杆租赁是一个包括承租人、设备供应商、出租人和长期贷款人的比较复杂的融资租赁形式。在杠杆租赁交易中,出租人、承租人、设备供应商签订融资租赁合同的买卖协议和租赁协议,出租人往往只付少部分租赁物购置款项,其余的资金通过将上述协议抵押给金融机构,由金融机构提供无追索权贷款获得(即规定贷款者只能从租金和设备留置权中得到偿还,对出租人的其他资产没有追索权),收回的租金必须首先偿还贷款本息。当一家金融机构无法承担巨额融资时,出租人还可以委托信托机构通过面向多家金融机构发行信托凭证的方式来筹措。


5、厂商租赁。厂商租赁是一种由机械设备的制造商或经销商,对选定本企业生产或经销的机械设备的购买者,即最终用户,通过为其提供租赁融资,将设备交付给用户使用的租赁销售方式。设备的使用者在取得设备时无需一次性付清货款,只需在随后的租期内支付相应租金,即可获得设备的使用权。这种方式实际上是租赁销售的方式,既使企业扩大了销售,也为企业提供了融资途径,是当前许多国家大力发展的一种融资租赁方式。


七、融资租赁业务的基本交易流程


(一)经营租赁的交易流程

交易流程解释:①租赁公司与承租人签署经营性租赁协议;②租赁公司与银行签署贷款协议,保险权益转让协议,设备抵押协议;③承租人根据协议安排向租赁公司支付保证金;④租赁公司与供应商签署设备采购协议;⑤银行向租赁公司提供资金,租赁公司向供应商付款购买设备;⑥设备提供商向租赁公司提交设备,租赁公司将设备出租于承租人;⑦承租人按照经营性租赁协议向租赁公司支付租金,租赁公司向银行还本付息; ⑧租赁期结束,承租人向租赁公司返还设备,租赁公司根据设备耗损程度确定抵扣保证金数额,多余部分返还承租人(若押金不足,公司将向承租人追缴不足部分)。


(二)简单融资租赁的交易流程

交易流程解释:①承租人与供应商签署设备采购协议;②承租人与融资租赁公司签署融资租赁协议,购买合同转让协议,保险权益转让协议,设备远期回购协议;③融资租赁公司与银行签署贷款协议,设备抵押协议,租赁权益转让协议,保险权益再转让协议;担保人与银行签署担保协议;④银行向融资租赁公司提供资金,融资租赁公司向设备提供商购买设备;⑤供应商向融资租赁公司提供设备,融资租赁公司将设备租赁给承租人;⑥承租人按照融资租赁协议规定定期向融资租赁公司支付租金,融资租赁公司向银行还本付息;⑦租赁期结束,承租人与融资租赁公司按照设备远期回购协议规定交易租赁物,实现设备产权向承租人的转移。


(三)售后回租的交易流程

操作流程解释:①融资租赁公司与承租人签署售后回租协议;②融资租赁公司与银行签署贷款协议,担保人与银行签署担保协议;③融资租赁公司与承租人签署设备买卖协议,保险权益转让协议;④融资租赁公司与银行签署抵押协议,保险权益再转让协议;⑤银行向融资租赁公司提供资金,融资租赁公司向承租人付款购买设备;⑥承租人按照售后回租协议向融资租赁公司支付租金,融资租赁公司向银行还本付息。


以上部分内容来自计兮网,广发租赁由证保通整理发布


[收藏] [打印] [关闭] [返回顶部]


  •  验证码:
热点文章
中国贸易金融网,最大最专业的中文贸易金融平台
诸葛亮神算必中一肖

热门搜索

  • 2019今日特马结果| 一笑一码·期玛期期准2018| 一笑一码·期玛期期准 www.100valve.cn|